AI: Analýza využití v kryptoprůmyslu a napojení na akciové trhy

12.06.2024

Umělá inteligence je téma samo o sobě, avšak v této analytické úvaze se zaměříme na umělou inteligenci označovanou zkratkou AI a na její využití v nově vzniklém odvětví krypto průmyslu. Spolu s tím úzce souvisí dynamický rozvoj technologických společností, které procesy umělé inteligence vytvářejí. Vzrůstající uplatnění AI pak přispívá k růstu těchto technologických společností, jejíž akcie jsou po většinou obchodovatelné na akciovém trhu, kde pak posiluje i jejich cena.

Úvodem:

V této analytické úvaze se zaměříme na přední hráče ve smyslu předmluvy této analýzy, a to předního těžaře krypto průmyslu – firmu zabývající se těžbou nejrozšířenější kryptoměny Bitcoin (BTC), což je společnost Core Scientific. Tato společnost nedávno oznámila výrazné rozšíření při dalším využití umělé inteligence (AI) při těžby BTC.

Tento těžař BTC ke své spolupráci využívá poskytovatele cloudu společnost CoreWeave, kdy odhady odborníků trhu virtuálních měn udávají, že odhadovaný objem investic v příštích zhruba 12-ti letech bude ve velikosti více jak 3,5 miliardy amerických dolarů (USD). Tato obchodní spolupráce pak zároveň obnáší i fakt, že realizace těchto digitálních řešení spolu zahrnuje využití nejmodernějších technologických celků, zejména mikročipů a dalších elektronických zařízení apod., při čemž základy technologického procesu jsou úzce odvislé od nadstandardně výkonných mikročipů.

Jednou z úplně nejpřednějších technologických firem světa, která se touto problematikou ve vztahu k AI zabývá, je společnost Nvidia ( NASDAQ-NVDA). Akcie Nvidia jsou veřejně obchodovatelné na akciovém trhu. Po zveřejnění posledních kvartálních výsledků s nárůstem zisku tak dynamicky posílila i jejich cena.

Právě toto propojení a to jak přímé tak i nepřímé vysvětluje mnohé spojitosti, které mnozí obchodní stratégové v napojení na účastníky trhu vnímají jako potencionální možnost využití efektivního zhodnocení finančních prostředků prostřednictvím vhodných investičních nástrojů a zejména pak kombinací složení portfolia nejen z kryptoměny BTC, ale i akcí technologických společností, které souvisejí s kryptoprůmyslem.

Do celé tzv. soustavy kryptoprůmyslu v lednu letošního roku velmi silně zasáhly velcí institucionální hráči, a to v podobě spotových bitcoinových ETF. Jednalo se zejména o největší z nich – iShares Bitcoin Trust jako spotový bitcoinový ETF společnosti BlacRock. Poptávka po výpočtech a infrastruktuře umělé inteligence vzrostla poté, co OpenAI v listopadu 2022 představila ChatGPT, což odstartovalo nával investic do modelů umělé inteligence a startupů. Mezitím Core Scientific a další těžaři jako Bit Digital, Hive, Hut 8 a TeraWulf se snaží posílit své příjmy poté, co tzv. snížení BTC na polovinu v dubnu snížilo odměny vyplácené těžařům BTC o 50 %. Mnoho z nich modernizovalo svá masivní zařízení, aby vyhovovalo potřebám trhu.

„Bitcoinoví těžaři, kteří jsou často umístěni v energeticky bezpečných a energeticky náročných datových centrech, považují tato zařízení za ideální také pro operace AI“, řekl James Butterfill, vedoucí výzkumu společnosti CoinShares pro digitální aktiva. Pan Butterfill uvedl, že překrývání vede ke konkurenci o prostor mezi těžbou BTC a aktivitami AI. Zatímco operace umělé inteligence vyžadují až 20-ti násobek kapitálových výdajů oproti těžbě BTC a jsou podle zprávy CoinShares ziskovější. „Zavedení aktivit AI vede ke zvýšeným odpisům a amortizaci, což může zvýšit hrubé ziskové marže,“ řekl Butterfill. Např. podle CoinShares získává Bit Digital 27 % svých příjmů z AI.

Trh s kryptoměnou Bitcoin (BTC):

Vývoj trhu s BTC je stále dynamicky se silně vyvíjecí a volatilita BTC udělala z těžby této kryptoměny BTC náročný byznys.

Vývoj ceny BTC za posledních 52 týdnů (08/23-05/24) + aktuální cena (4/6/2024)

Predikce ceny BTC:

Predikce ceny BTC podle posledního sdělení analytiků v úterý dne 4. 6. 2024 udává, že otočný bod BTC je nyní na hranici 69.100 USD za BTC. Okamžitá rezistence je identifikována na 69.600 USD za BTC, a další úrovně odporu na 70.300 a 70.900 USD za BTC. Na druhou stranu, okamžitá podpora je na 68.400 USD za BTC, následuje 67.900 a 67.300 USD za BTCIndex relativní síly (RSI) na úrovni 63 ukazuje na mírně překoupený trh, zatímco 50-ti denní exponenciální klouzavý průměr (EMA) na úrovni 68.300 USD za BTC poskytuje další podporu.

Vzhledem k současnému technickému nastavení zůstává výhled nad bodem otáčení opatrně optimistický s potenciálem dalších zisků v případě prolomení úrovní odporu. Vstup pro býčí pozici se doporučuje nad 69.100 USD za BTC, s cílovým ziskem 70.300 USD za BTC. Stop loss pak na 68.400 USD za BTC pro efektivní řízení rizika, uvádějí analytici makléřských společností a finanční stratégové trhu virtuálních měn.

Přechod a využití AI v kryptoprůmyslu:

Převedení na umělou inteligenci není tak jednoduché jako přepracování stávající infrastruktury a strojů, protože požadavky na datová centra s vysokým výkonem (HPC) se liší, stejně jako potřeby datové sítě. „Kromě transformátorů, rozvoden a některých spínacích zařízení by téměř všechny stávající těžaři v infrastruktuře potřebovali shrnout a postavit od základů, aby se do nich vešlo HPC,“ napsali analytici Needham ve zprávě z 30. 5. 2024.

Soupravy používané k těžbě BTC se nazývají Application-Specific Integrated Circuits (ASIC). Jsou vytvořeny speciálně pro těžbu kryptoměn a nelze je použít k jiným věcem. Needham odhaduje, že HPC datová centra běží na kapitálových výdajích 8 až 10 milionů USD za megawatt, s výjimkou GPU. Zatímco těžební místa BTC obvykle fungují na kapitálových investicích 300.000 až 800.000 USD za megawatt, bez ASIC. Pan Sullivan ze společnosti Core říká, že mezi těmito dvěma podniky existuje velká synergie. „Jednou z nejzajímavějších částí podnikání v oblasti těžby BTC je, že máme přístup k velkému množství energie po celých Spojených státech s přístupem k optickým linkám,“ řekl.

Kromě partnerství s CoreWeave společnost Core Scientific také oznámila, že během příštích tří až čtyř let bude pracovat na převedení 500 megawattů své infrastruktury pro těžbu BTC po celé zemi na datová centra HPC. Dále pak Sullivan řekl, že modernizace je zvládnutelná, protože společnost vlastní a řídí veškerou infrastrukturu svých datových center. “Existují komponenty, které musíme zakoupit, abychom je mohli dovybavit HPC, ale jsou to věci, které můžeme snadno získat,” řekl tento odborník. Za účelem efektivní těžby jsou primárně důležité grafické procesorové jednotky, které vyrábí již výše zmiňovaná technologická společnost Nvidia.

Technologický gigant Nvidia Corp.:

NVIDIA Corporation je společnost zabývající se kompletní výpočetní infrastrukturou. Společnost zrychluje výpočetní techniku, aby pomohla vyřešit výpočetní problémy. Mezi segmenty společnosti patří Compute & Networking a Graphics. Segment Compute & Networking zahrnuje její výpočetní platformu zrychlenou v datových centrech; vytváření sítí; automobilová umělá inteligence (AI), kokpit, dohody o vývoji autonomního řízení a řešení autonomních vozidel; počítačové platformy pro elektrická vozidla; NVIDIA AI Enterprise a další software.

Grafický segment zahrnuje GPU GeForce pro herní a osobní počítače (PC), službu streamování her GeForce NOW a související infrastrukturu a řešení pro herní platformy; Quadro/NVIDIA RTX GPU pro podnikovou grafiku pracovních stanic; virtuální GPU (vGPU), software pro cloudové vizuální a virtuální výpočty; automobilové platformy pro informační a zábavní systémy; a omniverse podnikový software pro vytváření a provozování metaverse a trojrozměrných internetových aplikací.

Společnost aktuálně vykazuje svoji hodnotu – tržní kapitalizaci na objemu ve výši 2,827 bilionu USD. Akcie této společnosti jsou veřejně obchodovatelné na newyorské burze NASDAQ, kde se obchodují akciové tituly převážně technologických společností. Cena těchto akcií podle technické analýzy od začátku letošního roku 2024 (zhruba za 5 měsíců) vzrostla o + 132,43 % předchozí ceny v konci loňského roku 2023.

Vývoj ceny akcie NASDAQ-NVDA za 1 rok + aktuální cena

Závěrem:

Odvětví kryptoprůmyslu dle sdělení ekonomických zpravodajů dává potencionální příležitost vysoce efektivního zisku svým investorům a ostatním účastníkům jak krypto trhu tak i standardního akciového trhu na základě pohybu cen technologických společností souvisejících s trhem virtuálních měn.

Analytici z Needhamu odhadují, že během příštího jednoho až dvou let se očekává, že velcí veřejně obchodovaní těžaři BTC více než zdvojnásobí výkonovou kapacitu, včetně jejich plánů na expanzi v oblasti těžby a HPC. Dále pak finanční stratégové odhadují pokračující neustále se zvyšující poptávku po BTC, a s tím spojený i růst jeho ceny na trhu virtuálních měn. Spolu s tím se tak budou dynamicky rozvíjet i technologie s využitím AI v krypto průmyslu. Následně tak posílí i ceny akcií těchto technologických firem, které AI vyvíjejí.

Rekordní růst Bitcoinu a geopolitické napětí: Jak se vyvíjely trhy v 47. týdnu?

V 47. týdnu zažil krypto trh cenovou rallye, kdy BTC dosáhl historických maxim. Komoditní trh absorboval silný USD, přičemž cena zlata opět vzrostla.

46 týden: Vývoj obchodování na finančních trzích a co můžeme očekávat dál?

Hlavní geopolitické události a jejich dopad na finanční trhy Vítězství Donalda Trumpa a jeho vliv na trhy Vítězství Donalda Trumpa ve volbách výrazně ovlivnilo finanční trhy. Trump získal 312 hlasů volitelů oproti 226 hlasům Kamaly Harrisové a získal také většinu...

45 týden: Jak americké volby ovlivnily trhy a co čekat dál?

Volby v USA, změny úrokových sazeb a geopolitické napětí přispěly k prudkému růstu trhů. Kryptoměnový trh vykázal obzvláště silné zisky.

44. týden v kostce: Co přinesli trhy a jak reagovaly na volby v USA?

Cena zlata roste a kryptoměnový trh vykazuje pozitivní výhled: cena Bitcoinu by mohla do konce roku 2024 vzrůst až k 100 000 USD.

43. týden na finančních trzích: Silný dolar, geopolitické napětí i naděj na růst BTC!

Odborníci očekávají, že do konce roku 2024 může BTC vzrůst na 80 000 USD a pozitivní dopad halvingu BTC lze očekávat až začátkem roku 2025.

Co hýbalo finančními trhy v 42. týdnu a jak to ovlivní Vaše investice?

V souvislosti se změnou hodnoty USD byly zaznamenány nové rekordní ceny zlata. Tento týden dosáhlo historického maxima.

Finanční trhy v přehledu: Shrnutí událostí 41. týdne

Tento týden byl charakterizován silným dolarem, zvýšenou volatilitou u zlata a růstem cen ropy. K růstu ceny ropy přispěl i konflikt na Blízkém východě.

Co se dělo na finančních trzích ve 40. týdnu? Přečtěte si krátký přehled

Na kryptoměnovém trhu se očekává návrat Bitcoinu k hodnotě 70 000 USD v blízké budoucnosti, přičemž trhy vykazují standardní volatilitu.

Přehled událostí a trendů z obchodování na finančních trzích za 39. týden

Cena zlata dosáhla nových historických maxim a očekává se, že by mohla do konce roku překonat hranici 3 000 USD za trojskou unci.

Co přinesl 38. týden na finančních trzích? Buďte v obraze

V 38. týdnu bylo přijato rozhodnutí o snížení úrokových sazeb o 50 bazických bodů ve Spojených státech, které učinila centrální banka USA FED.