Bitcoin: Analýza vývoje BTC po Halvingu 2024

16.05.2024

Současný stav obchodování s nejrozšířenější virtuální měnou Bitcoin (BTC) dle sdělení ekonomických zpravodajů a jejich průzkumu mezi účastníky krypto trhu prozatím nenaplňuje jejich představy o vývoji ceny BTC. Drtivá většina účastníků trhu, zejména institucionálních investorů, však není tímto stavem zaskočena, ba ho dokonce značná část z nich predikovala. Naopak drobní investoři, jsou přímo zklamáni, neboť z pohledu profesionálů naivně očekávali po Halvingu přímo raketový růst ceny BTC.

Úvodem k situaci po Halvingu BTC 2024

V době vlastní systémové změny BTC, neboli v čase Halvingu, který proběhl dne 19. 4. 2024, se 1 BTC obchodoval zhruba okolo ceny ve výši 65.000 USD za BTC. Poté se v době očekávaného růstu cena BTC ocitla dokonce pod cenovou hranicí 60.000 USD za BTC. Na základě tohoto analytici uvádějí, že současný průměrný pokles ceny BTC představuje zhruba 10 % své ceny v době Halvingu. Porovnáme-li pak cenu BTC před Halvingem k datu 14. 3. 2024, kdy byla cena BTC na svém dosavadním vrcholu ve výši 73,750 USD za BTC, pak tato ztráta hodnoty BTC představuje dokonce zhruba 20 % ceny.

Příčiny a důsledky tohoto stavu

Porovnáním průběhu ceny BTC před Halvingem a bezprostředně po něm, tak ve vztahu k současnému, tedy poslednímu Halvingu 2024, je do značné míry neporovnatelný s již třemi předchozími Halvingy, kterými BTC v minulosti prošel. V žádném případě nelze hovořit o špatném Hlavingu, protože i ten letošní po technické stránce proběhl naprosto úspěšně a bezpečně ve vztahu k účastníkům trhu.

Chování trhu před a po Hlavingu je však nesrovnatelně jiné, uvádějí analytici. Tito odborníci považují za zásadní anomálii chování BTC v tom, že při třech předchozích půleních BTC nebyli účastníkem trhu hojně zastoupeni institucionální investoři. Navíc se letos poprvé Halving uskutečnil za přímé účasti spotových bitcoinových ETF na krypto trhu s BTC.

Počáteční nárůst ceny BTC začátkem roku 2024 po lednovém schválení US spotových bitcoinových ETF je podle analytiků příčinou současné ceny BTC. Ta si nárůstem své ceny v únoru a březnu 2024 již „vybrala“ onen Halving cenový efekt dopředu. Současný nižší příliv investorů do těchto spotových BTC ETF tak způsobil daleko nižší tempo růstu BTC.

Dlouhodobý výhled však zůstává nezměněn. Investoři stále častěji pohlížejí na BTC jako na samostatnou třídu aktiv, která si zaslouží místo v jejich portfoliu. Právě teď je rostoucí shoda mezi analytiky a finančními stratégy krypto trhu v tom, že investoři a ostatní účastníci finančního trhu by měli alokovat alespoň 1 % svých portfolií do BTC. To je to, co pohání silný příliv investorů do BTC. Jak se toto procento v průběhu času zvyšuje, roste i příliv dalších  investorů. Dle pravidla nabídky a poptávky je tak zřejmé, že se postupně bude zvyšovat i cena BTC.

Graf vývoje ceny BTC před a po Halvingu v roce 2024:

Podle sdělení ekonomických zpravodajů ve shodě s analytiky makléřských společností, kteří potvrzují tuto skutečnost, je největším hráčem mezi spotovými BTC ETF společnost BlackRock se svým populárním fondem iShares Bitcoin Trust. Odborníci tohoto doposud největšího BTC ETF nyní uvádějí, že další vlna institucionálních peněz na trh s BTC již brzy přijde. BlackRock říká, že tři různé typy institucionálních investorů – suverénní investiční fondy, penzijní fondy a nadační fondy, se již nyní připravují vložit své peníze do nových spotových bitcoinových ETF. Nicméně toto tvrzení odborníky nijak zvlášť neznepokojuje, vzhledem k tomu, že tolik institucionálních peněz je stále tzv. na vedlejší koleji.

Společnost BlackRock prostřednictvím svého BTC ETF zaznamenala v průběhu února a března 2024 značný přísun investičních prostředků od svých klientů. Inkaso představovalo denní příjem v hodnotách 2 – 3 miliard USD každý den. Ekonomičtí zpravodajové uvádějí, že v jednom dni dokonce tržby do BTC prostřednictvím fondu BlackRock lehce překročily částku 7 miliard USD.

Dalším důvodem současného stavu ceny BTC je i vyšší popularizace BTC. Tzn. zapojení širšího počtu drobných investorů držících BTC. Zatímco Halving BTC je jednou z nejočekávanějších událostí v kryptoprůmyslu, je pravděpodobně jednou z nejméně pochopených. Půlení není „magické tlačítko“, které mačká Satoshi Nakamoto, a cena BTC stoupá. Takže každý, kdo očekával, že cena BTC přes noc 19. 4. vyskočí, musel být zklamán. Celá řada takto zklamaných účastníků trhu zahájila i za cenu své ztráty okamžitý výprodej svých BTC. V důsledku převisu nabídky nad poptávkou pak trh provedl korekci ceny BTC jejím poklesem.

Graf vývoje ceny BTC v investičním horizontu 30 dnů:

Graf ceny BTC v posledních 5-ti dnech k datu 7. 5. 2024:

Predikce ceny BTC v krátkodobém investičním horizontu

Aktuální cenový výhled v krátkodobém časovém horizontu vychází z analytických údajů BTC z 19. týdne roku 2024. Současná predikce ceny BTC vychází z toho, že aktuální otočný bod BTC je 64.655 USD za BTC, což udržuje předpověď ceny BTC jako medvědí pod touto úrovní a býčí nad touto úrovní. 

Pokud by BTC tuto úroveň překonal, narazí na odpor na ve výši 67.084 USD za BTC, následovaný hranicemi cen ve výši 69.356 USD za BTC a 71.309 USD za BTC. Naopak aktuální úrovně podpory jsou identifikovány na cenových hranicích ve výši 61.531 USD za BTC, 59.164 USD za BTC a 56.677 USD za BTC, což bude rozhodující, pokud tlak na sestup přetrvá.

Index relativní síly (RSI) je aktuálně na 61.000 USD za BTC, což nenaznačuje ani překoupené, ani přeprodané podmínky. 50-ti denní exponenciální klouzavý průměr (EMA) je na 61.652 USD za BTC, který by tak mohl nabídnout další podporu. Nálada na trhu byla analytiky označovaná jako spíše medvědí, a to zejména pokud byl směnný kurz  pod cenovou hranicí 64.655 USD za BTC, ale překročením této hodnoty došlo k býčímu výhledu, uvádějí ekonomičtí zpravodajové krypto trhu. Pokud tento býčí trend přetrvá, je značná pravděpodobnost, že ještě v průběhu tohoto týdne by mohl BTC opět překročit hranici svého kurzu ve výši 70.000 USD za BTC.

Rekordní růst Bitcoinu a geopolitické napětí: Jak se vyvíjely trhy v 47. týdnu?

V 47. týdnu zažil krypto trh cenovou rallye, kdy BTC dosáhl historických maxim. Komoditní trh absorboval silný USD, přičemž cena zlata opět vzrostla.

46 týden: Vývoj obchodování na finančních trzích a co můžeme očekávat dál?

Hlavní geopolitické události a jejich dopad na finanční trhy Vítězství Donalda Trumpa a jeho vliv na trhy Vítězství Donalda Trumpa ve volbách výrazně ovlivnilo finanční trhy. Trump získal 312 hlasů volitelů oproti 226 hlasům Kamaly Harrisové a získal také většinu...

45 týden: Jak americké volby ovlivnily trhy a co čekat dál?

Volby v USA, změny úrokových sazeb a geopolitické napětí přispěly k prudkému růstu trhů. Kryptoměnový trh vykázal obzvláště silné zisky.

44. týden v kostce: Co přinesli trhy a jak reagovaly na volby v USA?

Cena zlata roste a kryptoměnový trh vykazuje pozitivní výhled: cena Bitcoinu by mohla do konce roku 2024 vzrůst až k 100 000 USD.

43. týden na finančních trzích: Silný dolar, geopolitické napětí i naděj na růst BTC!

Odborníci očekávají, že do konce roku 2024 může BTC vzrůst na 80 000 USD a pozitivní dopad halvingu BTC lze očekávat až začátkem roku 2025.

Co hýbalo finančními trhy v 42. týdnu a jak to ovlivní Vaše investice?

V souvislosti se změnou hodnoty USD byly zaznamenány nové rekordní ceny zlata. Tento týden dosáhlo historického maxima.

Finanční trhy v přehledu: Shrnutí událostí 41. týdne

Tento týden byl charakterizován silným dolarem, zvýšenou volatilitou u zlata a růstem cen ropy. K růstu ceny ropy přispěl i konflikt na Blízkém východě.

Co se dělo na finančních trzích ve 40. týdnu? Přečtěte si krátký přehled

Na kryptoměnovém trhu se očekává návrat Bitcoinu k hodnotě 70 000 USD v blízké budoucnosti, přičemž trhy vykazují standardní volatilitu.

Přehled událostí a trendů z obchodování na finančních trzích za 39. týden

Cena zlata dosáhla nových historických maxim a očekává se, že by mohla do konce roku překonat hranici 3 000 USD za trojskou unci.

Co přinesl 38. týden na finančních trzích? Buďte v obraze

V 38. týdnu bylo přijato rozhodnutí o snížení úrokových sazeb o 50 bazických bodů ve Spojených státech, které učinila centrální banka USA FED.