Co přinesl 38. týden na finančních trzích? Buďte v obraze

23.09.2024

Hlavní geopolitické události a situace na finančních trzích

V 38. týdnu letošního roku bylo konečně přijato dlouho očekávané rozhodnutí o snížení úrokových sazeb ve Spojených státech, které učinila centrální banka USA Federal Reserve System (FED). Dvoudenní zasedání Federálního výboru pro volný trh (FOMC) proběhlo 17. a 18. září 2024 ve Washingtonu, DC. Výbor FOMC FED rozhodl snížit svou klíčovou jednodenní výpůjční sazbu o půl procentního bodu (50 bazických bodů) v době, kdy inflace klesá, ale trh práce v USA vykazuje slabost. Tento krok snížil sazbu federálních fondů na rozmezí 4,75 % až 5 % ročně.

Analytici a stratégové z makléřských společností a světových bank hodnotí toto snížení jako nejagresivnější za více než 4 roky od posledního zvyšování během pandemie Covidu, kdy dopady opatření omezily ekonomiku USA i celého světa. Kromě snížení úrokových sazeb výbor FOMC FED signalizoval prostřednictvím svého “tečkového grafu” možnost snížení o dalších 50 bazických bodů do konce roku 2024, což by znamenalo sazby v rozpětí 4,25 % až 4,50 %. Podle ekonomických zpráv připojených k finančním stratégům je tento scénář pravděpodobný.

Finanční trh, zejména devizový, reagoval už krátce po oznámení rozhodnutí oslabením amerického dolaru (USD) a posílením eura (EUR) vůči USD. Dne 18. září 2024, kolem 20:35 CET, dosáhl měnový pár EUR/USD kurzu 1,118 USD za EUR, což představovalo růst eura o +0,603 % vůči dolaru. Současně na komoditním trhu COMEX (Commodities Exchange Centre) vzrostla cena investičního zlata na hodnotu 2 622,20 USD za trojskou unci s růstem o +1,15 %.

Průběh obchodování na jednotlivých trzích

Devizový trh

Měnový pár EUR/USD, označovaný jako globální, se většinu týdne obchodoval s poklesem hodnoty dolaru, který přetrval i na konci týdne. Ve čtvrtek 19. září kolem 14:14 CET dosáhl kurz EUR/USD 1,115 USD za EUR s denním růstem eura o +0,324 %. Dolarový index DXY, který měří hodnotu USD vůči šesti hlavním světovým měnám, byl na hodnotě 100,67 bodu s denním růstem o +0,08 %.

Forexové obchodování s českou korunou (CZK) přineslo další mírný pokles koruny vůči euru (EUR) a dolaru (USD). Dne 19. září, kolem 14:12 CET, se měnový pár EUR/CZK obchodoval v rozpětí 25,0574–25,1038 CZK za EUR, s denním poklesem koruny o –0,03 % vůči euru. Měnový pár USD/CZK se obchodoval v rozpětí 22,4650–22,4980 CZK za USD, s denním posílením koruny o +0,32 % vůči dolaru. Tento dočasný růst koruny vůči dolaru je přičítán celkovému globálnímu poklesu dolaru po rozhodnutí FOMC FED.

Akciový trh

Globální akciové trhy byly ovlivněny rozhodnutími centrálních bank, včetně snížení sazeb ECB a zvýšení sazeb japonské Bank of Japan (BoJ). Rozhodnutí FED také ovlivnilo obchodování. Trh reagoval i na rozhodnutí Bank of England ponechat sazby beze změny.

Krypto trh

Sektor kryptoměn vykázal zvýšenou volatilitu, zejména u Bitcoinu (BTC). Hodnota BTC se na začátku týdne pohybovala kolem 56 000–57 000 USD, a ve druhé polovině týdne překročila hranici 62 000 USD. Ve čtvrtek 19. září dosáhla cena BTC na trhu Coinbase denního maxima 63 187,25 USD za BTC. Růst hodnoty zaznamenaly i další kryptoměny, například Ether (ETH), který ve čtvrtek dosáhl hodnoty 2 385,77 USD za ETH. Analytici trhu předpokládají pokračující růst kryptoměn, ale hranice 100 000 USD za BTC je prozatím vzdálená.

Shrnutí

Tento 38. týden přinesl zásadní rozhodnutí globálních centrálních bank, především amerického Federal Reserve System (FED) a Bank of England (BoE). Výrazně překvapilo rozhodnutí Federálního výboru pro volný trh (FOMC) při FED o snížení úrokových sazeb o 0,5 %, zatímco trh očekával pokles jen o 25 bazických bodů. Toto agresivní snížení, jak jej popisují ekonomové, je prvním za více než 4 roky. Očekává se, že tento krok povede k oslabení dolaru, což sníží náklady na úvěrové produkty, od spotřebitelských půjček, leasingů až po hypotéky. Předpokládá se také růst cen komodit, zejména zlata a ropy. Cena zlata by do konce roku mohla dosáhnout 3 000 USD za trojskou unci, zatímco ropa WTI by se na začátku roku 2025 mohla pohybovat kolem 100 USD za barel.

Pokud Vás téma kryptoměn zajímá, podívejte se na úvodní díl vzdělávacího kurzu, který pro vás aktuálně připravujeme. Brzy bude k dispozici na našich webových stránkách pro začátečníky i pokročilé.

Rekordní růst Bitcoinu a geopolitické napětí: Jak se vyvíjely trhy v 47. týdnu?

V 47. týdnu zažil krypto trh cenovou rallye, kdy BTC dosáhl historických maxim. Komoditní trh absorboval silný USD, přičemž cena zlata opět vzrostla.

46 týden: Vývoj obchodování na finančních trzích a co můžeme očekávat dál?

Hlavní geopolitické události a jejich dopad na finanční trhy Vítězství Donalda Trumpa a jeho vliv na trhy Vítězství Donalda Trumpa ve volbách výrazně ovlivnilo finanční trhy. Trump získal 312 hlasů volitelů oproti 226 hlasům Kamaly Harrisové a získal také většinu...

45 týden: Jak americké volby ovlivnily trhy a co čekat dál?

Volby v USA, změny úrokových sazeb a geopolitické napětí přispěly k prudkému růstu trhů. Kryptoměnový trh vykázal obzvláště silné zisky.

44. týden v kostce: Co přinesli trhy a jak reagovaly na volby v USA?

Cena zlata roste a kryptoměnový trh vykazuje pozitivní výhled: cena Bitcoinu by mohla do konce roku 2024 vzrůst až k 100 000 USD.

43. týden na finančních trzích: Silný dolar, geopolitické napětí i naděj na růst BTC!

Odborníci očekávají, že do konce roku 2024 může BTC vzrůst na 80 000 USD a pozitivní dopad halvingu BTC lze očekávat až začátkem roku 2025.

Co hýbalo finančními trhy v 42. týdnu a jak to ovlivní Vaše investice?

V souvislosti se změnou hodnoty USD byly zaznamenány nové rekordní ceny zlata. Tento týden dosáhlo historického maxima.

Finanční trhy v přehledu: Shrnutí událostí 41. týdne

Tento týden byl charakterizován silným dolarem, zvýšenou volatilitou u zlata a růstem cen ropy. K růstu ceny ropy přispěl i konflikt na Blízkém východě.

Co se dělo na finančních trzích ve 40. týdnu? Přečtěte si krátký přehled

Na kryptoměnovém trhu se očekává návrat Bitcoinu k hodnotě 70 000 USD v blízké budoucnosti, přičemž trhy vykazují standardní volatilitu.

Přehled událostí a trendů z obchodování na finančních trzích za 39. týden

Cena zlata dosáhla nových historických maxim a očekává se, že by mohla do konce roku překonat hranici 3 000 USD za trojskou unci.

Renomovaní investoři předpovídají prudký růst ceny ropy WTI

Odborníci na trhu s ropou, včetně investorů z Nomury, předpokládají, že cena ropy WTI v krátkodobém investičním horizontu dosáhne průměrné cílové ceny 85 USD za barel.