Jak červencové události formují budoucnost trhů a kryptoměn?

Hlavní události na finančních trzích a geopolitická situace

Červencové události přinesly na světovou scénu několik klíčových zvratů. Mezi USA a EU došlo k dohodě, která zmírnila obavy investorů a přinesla stabilitu na trhy, zatímco nová cla na dovoz z EU byla nastavena na kompromisních 15 procent. Na Ukrajině zaznamenala eskalace konfliktu s Ruskem děsivé útoky, které otřásly bezpečnostní situací. Současně napětí mezi Izraelem a Íránem vedlo k výkyvům na trzích, ale očekávané monetární uvolnění pomohlo udržet stabilitu. 

Dohoda mezi USA a EU zmírňuje obavy investorů a stabilizuje trhy

Vypršení celního ultimáta mezi USA a EU 9. července bylo spojeno s obavami ze zásadního narušení tržního sentimentu, které mohlo negativně ovlivnit globální obchodní aktivity. Nicméně dosažení předběžné dohody nebo alespoň posun termínu nakonec investorům přinesl značnou úlevu. Tento pozitivní vývoj vedl k posílení dolaru a oživení evropských akcií, zejména těch z exportně orientovaných odvětví. Obnovená důvěra investorů se projevila snížením volatility na trzích, což přineslo stabilnější prostředí pro budoucí obchodní vyhlídky a podpořilo růstový potenciál v klíčových sektorech.

Cla na dovoz z EU stoupnou na 15 %

Spojené státy a Evropská unie dosáhly dohody o clech, jak oznámil prezident Donald Trump po jednání s Ursulou von der Leyenovou. Cla na dovoz z EU vzrostou na 15 procent, což je kompromis oproti původně plánovaným 30 procentům, a budou se vztahovat na většinu zboží, včetně automobilů. Dohoda zahrnuje také závazek EU k nákupu amerických energetických produktů a zvýšení investic do vojenského vybavení. Von der Leyenová jednání označila za tvrdá, ale spravedlivá, přičemž posílení energetické spolupráce s USA je klíčové.

Eskalace ruských útoků na Ukrajině

Konflikt na Ukrajině v průběhu července nabral na intenzitě s několika ničivými ruskými útoky. 26. července došlo k útoku na Dnipro a okolí, kdy ruské střely a drony usmrtily dvě osoby a dalších pět zranily, včetně tří záchranářů. Krátce poté, 29. července, byly při ruském bombardování zasaženy klíčové cíle, jako věznice a porodnice, což vedlo k tragické ztrátě nejméně dvaceti životů a čtyřiceti zraněním. V Záporožské oblasti zahynulo 16 lidí, zatímco další oběti byly hlášeny z Dněpropetrovské oblasti. Situace zůstává napjatá, přičemž pokračující útoky způsobují značné lidské utrpení a ničení infrastruktury v této válkou sužované zemi.

Průběh obchodování na komoditním trhu

Napětí mezi Izraelem a Íránem otřásá trhy

Eskalace napětí mezi Izraelem a Íránem v polovině června, kdy Izrael zaútočil na íránská jaderná zařízení a Írán reagoval raketovými útoky, vedla k růstu cen ropy o 7–11 % a zvýšení ceny zlata. Navzdory těmto výkyvům zůstaly makroekonomické důsledky omezené, protože cena ropy se rychle stabilizovala a inflace zůstala pod kontrolou. Klíčové bylo, že dodávky ropy zůstaly nedotčeny, a očekávání dalšího monetárního uvolnění v nadcházejících měsících pomohlo trhy podržet a minimalizovat dlouhodobé dopady geopolitické krize.

Zpomalený růst zlata

Zlato se v posledním období drželo poblíž historických maxim, kolem 3 330 USD/oz, ale jeho růst zpomalil. Snížená nervozita investorů, podpořená postupujícími obchodními jednáními s USA, vedla k menší poptávce po bezpečných aktivech. Trh tak reagoval stabilně, bez výrazných přesunů kapitálu, a investoři se více zaměřili na výsledkovou sezónu a měnovou politiku. I když zlato zůstává hodnotným aktivem, současná situace naznačuje, že investoři jej vnímají spíše jako pojistku než jako aktivní růstový nástroj.

Klid na ropném trhu a stabilní akciové trhy

Ropa po červnových geopolitických otřesech mírně zdražila o přibližně 2,6 %, ale zůstala pod tlakem očekávaného přebytku nabídky. OPEC+ oznámil navýšení těžby, což sice přineslo úlevu akciovým trhům, ale zároveň snížilo růstový potenciál energetického sektoru. Ropný trh tak zůstával citlivý především na signály z nabídky, méně na geopolitické faktory. Tento vývoj napomohl udržet relativní klid napříč komoditními i akciovými trhy a snížil volatilitu v komoditách, přičemž riziková aktiva zůstala v relativní rovnováze.

Průběh obchodování na krypto trhu

Kryptoměnový trh zažívá vlnu zájmu ze strany investorů i institucí. Bitcoin dosáhl nového maxima a ETF IBIT od BlackRocku posiluje jeho pozici na trhu. Ethereum získává důvěru jako komodita díky prohlášení šéfa SEC, což podporuje institucionální přijetí. Jeho popularita je dále podpořena rekordními výsledky etherového ETF. Dokonce i Česká národní banka vstupuje do světa kryptoměn investicí do akcií Coinbase, což naznačuje širší přijetí kryptoměn v tradičním finančním sektoru. Tato témata vám objasníme v následujících odstavcích.

Vývoj ceny Bitcoinu k 30.7.2025 (COINMETRICS)

Posledních 7 dnů: -1,59%
Za 1 měsíc: +9,34%
Za 3 měsíce: +25,04%
Od začátku roku 2025: +25,54%
Za rok (52 týdnů): +74,43%

Rekordní růst Bitcoinu a ETF

Bitcoin dosáhl nového historického maxima 123 tisíc dolarů, čímž překonal předchozí rekord. Klíčovou roli v této rally sehrál ETF IBIT od BlackRocku, který významně přispěl k růstu zájmu o kryptoměny. ETF spravuje již 83 miliard dolarů, což ukazuje na silnou poptávku po regulovaných investičních produktech v kryptosféře.

Česká investice do kryptoměn

Česká národní banka učinila významný krok směrem k integraci kryptoměn do svých investičních strategií nákupem akcií kryptoměnové burzy Coinbase Global. Tento nákup je součástí její pasivní správy devizových rezerv, což naznačuje rostoucí akceptaci kryptoměn v tradičním bankovním sektoru. Guvernér ČNB vnímá bitcoin jako perspektivní nástroj pro diverzifikaci rezerv banky, což může napomoci k dosažení stabilnějšího finančního portfolia. Tato strategie reflektuje širší trend v bankovním sektoru, kdy se zkoumají možnosti využití kryptoměn.

Diverzifikace pomocí kryptoměn

Společnosti jako Bit Origin rozšiřují své portfolio investicím do kryptoměn, jako je Dogecoin. Tento přístup k diverzifikaci aktiv ukazuje na rostoucí propojení mezi tradičními komoditními trhy a digitálními měnami. Bit Origin plánuje využívat Dogecoin nejen jako uchovatele hodnoty, ale také jako základ pro nové služby v oblasti digitálních plateb, což podtrhuje změnu v obchodním prostředí.

ETH jako digitální aktivum a rekordy ETF

Prohlášení šéfa SEC Paula Atkinsa, že ethereum není cenný papír, ale spíše komodita, přináší investorům důvěru a jistotu. Tento názor podporuje širší institucionální přijetí etherea jako bezpečnějšího investičního nástroje na úrovni bitcoinu. Současně etherové ETF od BlackRocku dosáhlo milníku 10 miliard dolarů ve spravovaných aktivech za rekordních 251 dní, což podtrhuje silný zájem investorů a optimismus na trhu, a cena etherea se od začátku července více než zdvojnásobila, což dále zvyšuje jeho atraktivitu jako digitálního aktiva.

Shrnutí

Červenec přinesl zásadní změny na globální scéně, kdy dohoda mezi USA a EU stabilizovala trhy navzdory novým clům na dovoz z EU. Geopolitické napětí na Ukrajině a mezi Izraelem a Íránem způsobilo tržní výkyvy, které však vyrovnalo očekávané monetární uvolnění. Kryptoměnový trh zažívá boom, s Bitcoinem na novém maximu díky ETF IBIT od BlackRocku. Česká národní banka investicí do Coinbase naznačuje širší přijetí kryptoměn v tradičním finančním sektoru.